K+S acquiert le premier producteur de sel sud-américain

Nouvelle position sur le marché international du sel

Le samedi 22 avril 2006, K+S a signé le contrat concluant l'acquisition du producteur de sel chilien Sociedad Punta de Lobos S.A. (SPL). Sur la base d'une valeur de l'entreprise, exempte de dettes, de 480 millions de $ US, K+S prend le contrôle de 99,3 % du capital de SPL, au prix de 477 millions de $ US (un peu moins de 390 millions d'€). SPL est le plus gros producteur de sel sud-américain ; en 2005, il a réalisé un bénéfice opérationnel de plus de 48 millions de $ US, pour un C.A. d'environ 350 millions de $ US.

Les vendeurs sont un collectif d'actionnaires chiliens privés et CVC International, une société de participation du groupe Citigroup. K+S financera le prix de cette acquisition par ses propres liquidités et par des capitaux externes. En principe, l'acquisition de SPL devrait avoir, dès 2006, un impact positif sur le résultat par action du groupe K+S.

Au plan économique, le transfert d'activité prendra effet au 1er mai 2006. Sous réserve de l'accord des autorités de régulation de la concurrence, la transaction devrait être bouclée -cession des parts et paiement du prix d'acquisition- au cours du 2e trimestre 2006. K+S envisage de soumettre une offre de reprise aux actionnaires minoritaires restants, qui détiennent ensemble un peu plus de 0,7 % du capital.

SPL est, au monde, l'une des sociétés qui produisent du sel au meilleur prix et elle disposent d'excellents positionnements face à la concurrence. Le développement continu de l'espace économique sud-américain et l'industrialisation croissante de l'Asie ouvrent au groupe K+S, à travers l'acquisition de SPL, de nouvelles opportunités très prometteuses.

Par le biais de SPL, K+S souhaite jouer un nouveau rôle dans le secteur salin, au niveau mondial et orienter vers la croissance son activité Sel, jusqu'à présent concentrée sur l'Europe.

Une complémentarité stratégique idéale

Pour le groupe K+S, SPL est le complément stratégique idéal. Suite à la reprise du Néerlandais Frisia Zout B.V. et à l'intégration totale d'esco (european salt company), fondée comme entreprise commune, K+S est désormais leader du marché européen du sel. " En franchissant pas vers l'Amérique du Sud ", explique le Dr. Ralf Bethke, président du directoire de K+S, " nous nous offrons d'excellentes opportunités de croissance dans le secteur Sel. SPL remplit toutes les conditions que nous attendons d'une acquisition rentable : des positionnements forts sur les marchés et des structures à la fois rentables et perfectionnables, en termes de production et de logistique. Nous sommes heureux, grâce à l'équipe de direction et aux collaborateurs de SPL, de pouvoir rapidement renforcer notre position sur le marché mondial du sel. "

Les principaux débouchés de SPL sont l'Amérique du Sud et la côte est de l'Amérique du Nord. Sur le marché chilien, et à travers la marque " Sal Lobos ", SPL est le leader des produits de grande consommation et elle fournit par ailleurs toute l'Amérique du Sud, par le biais d'une vaste gamme de produits à base de sel marin ou de sel gemme. Les exportations vers l'Amérique du Nord sont essentiellement constituées de sels de déneigement et des sels industriels.

Des perspectives prometteuses

SPL exploite le sel gemme à ciel ouvert, à Salar Grande, dans le désert d'Atacama. La qualité du sel brut exploité permet de le transformer en différents produits destinés aux usages les plus divers. Le gisement représente une superficie de plus de 500 km2 sur plus de 100 mètre d'épaisseur. Le sel ainsi transformé est ensuite immédiatement chargé sur des cargos qui accostent dans un port proche, appartenant à l'entreprise. La capacité annuelle de production est actuellement légèrement supérieure à 6 millions de tonnes. Après l'extension prévue des installations portuaires, la production peut être rapidement et considérablement accrue. Depuis 2003, le producteur brésilien de sel marin " Salinas Diamante Branco " appartient à SPL. Ces salines exploitent dans le nord du Brésil des installations d'une capacité annuelle de 400 000 tonnes. SPL dispose en outre, au Chili, à travers Empremar S.A. de son propre armement maritime et de la société étatsunienne de distribution ISCO.

SPL a son siège à Santiago du Chili. Les sites d'exploitation, les sociétés de distribution et de logistique du groupe SPL emploient environ 850 salariés sous CDI.

 

Vivre la croissance

Le groupe K+S fait partie des leaders mondiaux des fertilisants spéciaux et standard, des produits pour plantes et des produits à base de sel. Une croissance saine et durable est à la fois objectif et exigence l'entreprise vis-à-vis d'elle-même. Grâce à des produits et des marques sur mesure, K+S met à la disposition du secteur agricole, des industries et des particuliers une gamme en adéquation avec les besoins et qui, dans presque tous les domaines de la vie courante, constitue une base de croissance. Le groupe K+S emploie environ 11000 personnes et a réalisé en 2005 un chiffre d'affaires de 2,8 milliards d'euros. K+S est coté sur toutes les places financières allemandes (n° d'identification : DE0007162000, sigle : SDF) et entre dans la composition de l'indice MDAX.

esco, une entreprise du groupe K+S, est le premier producteur de sel en Europe. Cette société, dont le siège se trouve à Hanovre, dispose de sites de production en Allemagne, en Belgique, en Espagne, en France, aux Pays-Bas, au Portugal et en Suède. esco propose une gamme exhaustive de produits salins pour l'industrie et l'artisanat, les particuliers et les services de déneigement. L'entreprise emploie 1385 salariés et a réalisé en 2005 un chiffre d'affaires d'environ 400 millions d'euros.

Point de presse avec les analystes financiers

Lors d'un point de presse, le Dr Ralf Bethke, président du directoire de K+S Aktiengesellschaft, et Monsieur Norbert Steiner, vice-président du directoire de K+S Aktiengesellschaft, répondront ce jour aux questions des analystes financiers concernant l'acquisition du salinier chilien, Sociedad Punta de Lobos S.A. (SPL). Vous pouvez suivre ce point de presse à partir de 15 h sur http://www.k-plus-s.com.

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24/04/06 00:00